PREMIERE RESOLUTION

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du :

- Rapport de Gestion établi par le Conseil d’Administration sur l’activité de la Société pendant l’exercice clos le 31 Décembre 2011 et sur les comptes dudit exercice,

- Rapport Général des Commissaires aux Comptes sur l’exécution de leur mission au cours de cet exercice,

- Rapport des Commissaires aux Comptes visé à l’article L 225 – 235 du Code de Commerce,

Approuve les comptes annuels, le Bilan, le Compte de Résultat et l’Annexe dudit exercice, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

DEUXIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale, aprés avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration sur la gestion du groupe ainsi que du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés de l’exercice 2011, le Bilan, le Compte de Résultat et l’Annexe dudit exercice, tels qu’ils ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

TROISIEME RESOLUTION

2 092 212,53 €

699 849,32 €

———————

2 792 061,85 €

L’Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d’Administration, de l’affecter comme suit :

1,00 € par action aux 1 000 000 actions composant le capital social

1 000 000,00 €

REPORT A NOUVEAU

1 792 061,85 €

Le dividende à distribuer sera détaché de l’action le lundi 11 juin 2012 et sera payable à partir du jeudi 14 juin 2012.

Le dividende afférent aux actions auto détenues à la date de mise en paiement du dividende 2012 sera réaffecté au compte report à nouveau.

Ce dividende sera attribué aux actionnaires au prorata de leurs droits. Ce dividende n’est pas assorti d’un avoir fiscal mais il ouvre droit au profit des actionnaires personnes physiques à un abattement de 40 % calculé sur la totalité de son montant.

Le dividende mis en paiement au titre des trois derniers exercices précédents a été le suivant par action :

Dividende par action

2,00 €

1 976 040,00 €

1,70 €

1 679 448,70 €

2,30 €

2 279 318,40 €

• Les montants indiqués représentent les dividendes effectivement versés, étant rappelé que les actions rachetées par la société n’ouvrent pas droit à distribution.

QUATRIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’Article

L.225–38 du Code de Commerce, approuve les termes dudit Rapport.

CINQUIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale en conséquence de l’adoption des résolutions qui viennent d’être votées, donne aux Administrateurs quitus de leur gestion, et aux Commissaires aux Comptes décharge de l’exécution de leur mandat pour ledit exercice.

SIXIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale prend acte de la renonciation des Administrateurs à l’allocation de jetons de présence pour l’exercice en cours, et les en remercie.

SEPTIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale décide de nommer en qualité de nouvel administrateur pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2017 :

Madame Isabelle BAURY épouse BAPTISTE, née le 7 juin 1963, demeurant à SAINT PRIX (95390) 5 Villa des Comices.

HUITIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du descriptif du programme de rachat d’actions propres autorise le Conseil d’Administration, conformément aux dispositions de l’article L 225-209 et suivants du Code de Commerce à procéder à l’achat de ses propres actions en une ou plusieurs fois dans la limite de 5% du capital social soit 50 000 actions dans les conditions suivantes :

- Prix maximum d’achat : 48 € (QUARANTE HUIT EUROS)

- Prix minimum de vente : 7 € (SEPT EUROS)

L’Assemblée générale décide que le montant maximal autorisé pour la réalisation de cette opération s’élève à 2 400 000 € (deux millions quatre cent mille euros).

L’Assemblée Générale décide que les achats seront réalisés en vue des finalités suivantes :

- Assurer l’animation du cours de l’action par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissements dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AFEI reconnue par l’AMF.

- Conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement à titre d’échange ou de paiement dans le cadre d’opérations de croissance externe en vue de minimiser le coût d’acquisition ou d’améliorer, plus généralement, les conditions d’une transaction.

- Assurer la couverture de plans d’options d’achat d’actions et autres formes d’allocations d’actions à des salariés dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi, notamment au titre de la participation aux résultats de l’entreprise, au titre d’un plan d’épargne entreprise ou par l’attribution gratuite d’actions.

- Assurer la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions de la société dans le cadre de la réglementation en vigueur.

Les actions seront achetées par intervention sur le marché par voie d’acquisition de blocs de titres acquis en totalité ou en partie. L’Assemblée Générale décide que les titres rachetés ne pourront être annulés.

Dans les conditions fixées par la loi, le Conseil d’Administration donnera dans son rapport à l’Assemblée Générale, les informations relatives aux achats d’actions et cessions ainsi réalisés.

En vue d’assurer l’exécution de la présente autorisation, tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration, avec faculté de délégation, pour passer tous ordres en bourse, conclure tous accords, effectuer toutes déclarations, remplir toutes autres formalités et de manière générale faire le nécessaire.

Cette autorisation, qui se substitue à celle qui avait été accordée par l’Assemblée Générale du 30 juin 2011, est consentie pour une période de 18 mois à compter de la présente Assemblée.

NEUVIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un original ou d’une copie des présentes à l’effet de procéder à toutes formalités et publicités légales et réglementaires.